Greifen Sie auf den ersten unabhängigen Referenzindex zu, der auf Tausenden realer diskretionärer Portfolios basiert. Vergleichen Sie Ihre Ergebnisse mit einer Vergleichsgruppe, die den tatsächlichen Markt widerspiegelt – inklusive aller Gebühren, risikobereinigt und täglich aktualisiert.
Komplexität einfach gemacht
Wir sind der Ansicht, dass echte Transparenz sowohl Einfachheit als auch wissenschaftliche Genauigkeit voraussetzt. Der PWI+ wird zwar als intuitiver Benchmark präsentiert, basiert jedoch auf einer umfangreichen, täglich genutzten Verarbeitungsmaschine.
So erstellen wir den PWI+ täglich
Präzise Klassifizierung
Performance ohne Kontext ist bedeutungslos. Im Gegensatz zu allgemeinen Marktdurchschnitten unterteilen wir das Anlageuniversum in neun verschiedene Risikobudgets und vier Referenzwährungen. Dies erfolgt auf Basis Ihres erklärten Mandats und nicht Ihrer Bestände. Auf diese Weise stellen wir sicher, dass Sie mit einem Spiegelbild Ihrer Strategie verglichen werden, ohne dass Sie Ihre Vermögensaufteilung jemals offenlegen müssen.
Diese Indizes werden täglich aktualisiert und bieten einen neutralen Maßstab für die Bewertung von Performance und Volatilität. Dabei sind alle Gebühren und Steuern enthalten (Transaktionsgebühren, Verwahrungsgebühren, Mehrwertsteuer, Stempelsteuer). Sie erhalten einen zuverlässigen Sektorkonsens, bei dem Ihre spezifischen Risikobeschränkungen berücksichtigt werden.
Die Berechnungsmethode
Algorithmische Objektivität
Zeitgewichtete Rendite
Neutralisierung von Cashflow-Verzerrungen
Wir sind der Ansicht, dass die Erfolgsbilanz eines Managers dessen Fähigkeiten widerspiegeln sollte – nicht den Zeitpunkt der Kapitalbewegungen. Daher verwenden wir die zeitgewichtete Rendite (TWR-Methode), um sicherzustellen, dass große Ein- oder Auszahlungen die Performancekurve niemals verzerren.
Darüber hinaus werden alle Datenpunkte unter Berücksichtigung aller Gebühren und Steuern berechnet, sodass die tatsächliche Rendite des Endkunden nach Berücksichtigung aller Transaktionen und Bewegungen abgebildet wird.
Methode: Zeitgewichtete Rendite (TWR)
Datenbasis: 100 %, inklusive aller Gebühren und Steuern
Enthaltene Bewegungen: Verwahrung, Verwaltung und Handel sowie eine Vielzahl weiterer abzugsfähiger Kosten
Cashflows: Neutralisiert (nicht verzerrend)
Bewertung: Marktwertbewertung (täglich)
Historische Daten: Über 10 Jahre historische Daten
Die Referenzqualität (PWI+)
Statistische Genauigkeit und Datenhygiene
Zur Beurteilung Ihrer Performance erstellen wir einen Referenzindex (PWI+) auf Basis realer Peer-Daten – nicht auf Basis theoretischer Marktindizes.
Für diese Engine ist strenge Hygiene erforderlich: Mithilfe fortschrittlicher statistischer Bereinigungsmethoden (Interdezilbereich) filtern wir „Rauschen“ heraus, um Ausreißer zu entfernen. Zur Gewährleistung der Integrität werden alle Indexdaten 15 Tage nach Erhalt eingefroren, sodass eine rückwirkende Manipulation der Historie verhindert wird.
Mindest-Portfolio-Größe: > 50.000 US-Dollar
Mindest-Historie: > 3 Monate
Bereinigung: Interdezilbereich (P10–P90)
Ausschluss von Ausreißern: > 1,5-fache Abweichung
Sperrstatus: Am Tag +15 eingefroren
Änderungen: Gesperrt
Auf Vertrauen aufgebaut
Die Datenbereinigung ist nur die halbe Miete. Um einen verlässlichen Benchmark zu erstellen, wenden wir eine strenge Aggregationslogik an. Diese ist darauf ausgelegt, Verzerrungen zu beseitigen und die Integrität sicherzustellen.
Angemessene Repräsentation
Anders als bei Marktindizes, die von den größten Vermögenswerten dominiert werden, bietet PWI+ eine faire Marktrepräsentation. Da jedes Ökosystem eine Stimme hat, ist sichergestellt, dass der Benchmark die durchschnittliche Strategie widerspiegelt – nicht den größten Beitragenden.
Ununterbrochene Kontinuität
Bei geringer Beteiligung aktiviert unsere Engine in seltenen Fällen einen streng abgestimmten Fallback-Composite. So stellen wir sicher, dass Ihre Berichterstattung niemals mit dem Fehler „fehlende Daten“ konfrontiert wird.
Sind Sie bereit für einen ehrlichen Benchmark-Vergleich?
Sehen Sie sich die PWI+-Indizes in Aktion an und finden Sie heraus,
wie gut Ihre Performance tatsächlich ist.
