Connect & Share, Zürich, wo die Wealth-Management-Community zusammenkommt

Am 16. Juni hielt Performance Watcher sein erstes Connect & Share im Hotel Baur au Lac in Zürich ab, bewusst breiter angelegt als das, was zuvor stattgefunden hatte. Früher im Jahr hatte ein Users Club in Genf Kunden in einem geschlossenen, praxisorientierten Rahmen zusammengebracht. Diesmal war die Einladung weiter gefasst: Partner, Freunde des Hauses, Mitglieder der Gemeinschaft, die täglich vor denselben Herausforderungen stehen, ob sie die Plattform bereits nutzen oder nicht.

Die Branche hat ein Vokabularproblem. «Erfahren, unabhängig, kundenorientiert, starke Ergebnisse.» Das sagt jede Firma. Was bedeutet, dass es nichts mehr bedeutet, wenn man es sagt. Der Abend war darauf ausgerichtet, was nach dem Anspruch kommt.

Ein Gespräch auf der Bühne mit Pierre-Yves Formaz

Nur wenige können diese Lücke von beiden Seiten aus beleuchten. Pierre-Yves Formaz kann es. Bevor er 2012 FormInvest gründete, verbrachte er zweiundzwanzig Jahre bei der UBS, die letzten zehn als Anlageberater für vermögende Kunden im Nahen Osten. Er kennt die Branche von innen einer globalen Institution heraus. Seit vierzehn Jahren baut er etwas ausserhalb eines solchen Rahmens auf: vollständige Unabhängigkeit, keine Eigenprodukte, keine Retrozessionen, kein institutionelles Gerüst, auf das man sich stützen kann. Diese doppelte Perspektive ist selten, und sie ist genau das, was dieses Gespräch für die Anwesenden wertvoll machte.

Der Dialog mit Pierre-Alexandre Rousselot, CEO von Performance Watcher, befasste sich mit dem Weg vom Wissen, dass man gut abschneidet, zur Fähigkeit, es zu beweisen, und was sich verändert, wenn man es kann.

Ergebnisse nachweisbar machen

FormInvest abonnierte Performance Watcher im September 2022, nach seiner ersten GIPS-Verifizierung. Beide beantworten unterschiedliche Fragen. GIPS misst ein Unternehmen an seinen eigenen Benchmarks über eine lange, geprüfte Geschichte. Performance Watcher misst es gegenüber Peers, laufend aktualisiert, auf einer neutralen Plattform, die jeder Interessent selbst überprüfen kann. «Wenn man beides zusammennimmt», sagte Pierre-Yves, «erhält man ein Bild, das sehr schwer zu widerlegen ist. Es ist der Unterschied zwischen „Vertrauen Sie uns“ und: Hier sind die Beweise, aus zwei unabhängigen Quellen. Urteilen Sie selbst.»

Was im März geschah

Die jüngsten Marktverwerfungen kamen zur Sprache und wurden nicht umgangen. Pierre-Yves schilderte, wie seine Kunden während der Korrektur ruhig blieben, nicht wegen beruhigender Worte, sondern weil die Daten da waren. Ein Moment blieb ihm in Erinnerung: eine Kundin, die ihr Portfolio immer emotional verfolgt hatte, besorgt bei jedem Rückgang. Als sie die Plattform am schwierigsten Punkt der Korrektur öffneten, sah sie sofort, dass ihr Portfolio im ersten Quartil seit Jahresbeginn stand, im Top-5-Prozent seit Auflegung. «Man konnte buchstäblich spüren, wie die Anspannung den Raum verliess», sagte er. «Das Gespräch verlagerte sich auf langfristige Ziele.» Die Daten leisteten, was Worte nicht konnten.

Disziplin als eigentliches Wettbewerbsrisiko

Auf die Frage, was er für FormInvest am meisten befürchte, nannte Pierre-Yves weder Märkte noch Regulierung noch Wettbewerb. «Das grösste Risiko ist intern. Der Tag, an dem wir von unserer Philosophie abweichen, der Tag, an dem wir einem Trend nachjagen, weil Peers davon sprechen: das ist der Tag, an dem der Ansatz zu scheitern beginnt.» Es wurde still im Raum.

Fragen aus dem Publikum

Eine Frage aus dem Publikum fand Widerhall: Wenn Peer-Benchmarking zeigt, wo man im Vergleich zu anderen steht, besteht das Risiko, dass es die eigenen Anlageentscheidungen beeinflusst? Pierre-Yves‘ Antwort war klar. Der Benchmark ist Information, keine Anweisung. Zu wissen, wie man eingestuft wird, sollte die eigenen Anlageentscheidungen nicht verändern, und darf es nicht. Das Portfolio ist die eigene Anlagesignatur. Es spiegelt die eigenen Überzeugungen wider, die eigene Markteinschätzung, die Grundsätze, auf denen der Ansatz aufgebaut ist. In dem Moment, in dem Peer-Daten diese Entscheidungen formen statt informieren, verliert man das, was den eigenen Ansatz werthaltig macht. Zu sehen, dass Peers eine Position eingehen, ist kein Grund, ihnen zu folgen. Es ist ein Grund zu verstehen, warum man es nicht tut.

Apéro und offener Austausch

Als der formelle Teil endete, setzten sich die Gespräche in eigener Regie fort.

Themen, die Pierre-Yves auf der Bühne angesprochen hatte, fanden ihren Weg in die Gespräche im Raum: Wie beweist man Leistung, statt sie nur zu behaupten? Wie hält man Disziplin, wenn Märkte zum Handeln drängen? Wie reagieren Kunden auf Daten statt auf Worte? Fragen, die in formellen Rahmen selten ausgesprochen werden, kamen ans Licht: Wie hält man das Vertrauen eines Kunden in einem schwierigen Quartal? Was braucht es wirklich, um aufzufallen, wenn jede Präsentation gleich klingt?

Connect & Share wurde genau dafür geschaffen: Fachleute mit unterschiedlicher Expertise und unterschiedlichen Perspektiven zusammenzubringen und das Gespräch dorthin zu lassen, wo es hingehört.

Eine wachsende Gemeinschaft

Gemeinschaft steht im Mittelpunkt von Performance Watcher. Die Plattform ist ein gemeinsamer Standard, aber der Wert, den sie schafft, hängt von den Menschen ab, die ihn gemeinsam aufbauen. Abende wie dieser sind es, wo diese Gemeinschaft Gestalt annimmt. Zu sehen, wie sie wächst, treibt diese Veranstaltungsreihe voran.

Das nächste Connect & Share wird in Kürze angekündigt. Wenn Sie teilnehmen möchten oder bereit sind, Ihre eigenen Erfahrungen bei einer künftigen Veranstaltung zu teilen, nehmen Sie Kontakt mit uns auf.